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凌云光获109家机构调研:元宇宙也是公司的战略赛道之一(附调研问答)

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发表于 2022-11-3 03:00:27 | 显示全部楼层 |阅读模式
  凌云光11月1日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年11月1日接受109家机构单位调研,机构类型为QFII、保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。
  [b]投资者关系活动主要内容介绍:[/b]
  问:2022年苹果销量下降,公司在3C电子行业快速增长的驱动因素?如何判断富士康工厂替换人的时间周期?
  答:公司为苹果产业链提供可配置视觉系统和智能视觉装备两大类产品。
  在视觉系统方面,凌云光产品、服务与成本的综合竞争力较国外同类产品有明显优势,同时,基于苹果降本增效需求,公司视觉系统的进口替代明显提速,新增采购中份额领先。
  在智能视觉装备方面,凌云光智能装备产品可有效助力富士康推进机器替代工人,加速其智能工厂落地,帮助其实现生产数字化、智能化的同时实现ROI增效。富士康作为苹果全球最大的代工厂,目前在中国仍有约80万的产线工人,智能装备替代工人是具备较大容量的增量市场。
  问:2022年新能源赛道会在哪些方面有突破?对于未来发展有什么样的展望?
  答:新能源是公司的战略赛道之一。目前,凌云光已进入宁德时代(30***50)、BYD、力神等供应商名单。2022年,公司已有多款产品在相应客户产线上进行了测试和验证,未来有望批量供货。
  新能源行业存在头部企业集中的特点,行业中的龙头企业规模大、要求高。凌云光技术能力与产品布局相对较为完整,技术上具备“光、机、电、算、软”综合能力,产品上从视觉器件、视觉系统,到智能设备整机,上、中、下游全覆盖,同时在云端具备较好的AI与工业大数据质量管理能力,能够全方位服务行业领先客户的全面质量管理需求。目前锂电行业一方面在快速加大产能建设,同时伴随对质量与安全要求的提升,机器视觉在新能源的渗透率也在逐步提升,视觉产品在智能生产与检测中会覆盖越来越多的工艺与制程。
  [b]问:第三季度元宇宙业务增长较快的主要原因?[/b]
  答:元宇宙也是公司的战略赛道之一。第二季度由于疫情影响,部分订单转收入速度降低,增速有所放缓,随着疫情缓和,第三季度增速逐步恢复。在元宇宙领域,公司已经覆盖影视、动漫、娱乐、游戏等多个商业场景,主要服务于央视、腾讯、虎牙等众多行业优秀企业,目前正在积极拓展、策划其他的场景。
  截至目前,公司在元宇宙底层技术和产品上已有多年积累,形成了较好的技术框架和产品布局,形成光场建模、运动捕捉、XR拍摄等三个产品系列。在立体视觉技术、智能AI算法和智能处理等底层关键技术基础上,建立了FZMotion光学运动捕捉系统、AIMotion无标记点运动捕捉系统等多项自主研发的动作捕捉系统,并研发了三维人脸建模系统。公司相关产品已经成功商用于动画《爵迹》《地灵曲》,央视春晚《金面》《牛起来》,电影《热血长安》。
  问:机器视觉行业有研发前置的特征,2022年凌云光研发人员和费用增长较快,主要投向哪些行业?
  答:公司优先在3C电子、新能源和元宇宙三个战略赛道配置研发资源,解决客户大场景的智能生产需求。公司的研发布局不局限于当下产品,不仅仅以服务短期收入为目标,也会着眼于未来3-5年中长期发展规划,持续推进技术和产品的战略布局。
  公司近年来聚焦机器视觉战略赛道、聚焦战略客户,以上三个战略航道在今年的战略投入效果已经初现。截至第三季度末,3C电子收入同比增长79%;新能源收入同比增长62%;立体视觉收入同比增长45%。
  问:如何看待凌云光与国内、外厂商的毛利率差异?公司未来的净利率发展趋势如何?
  答:公司机器视觉业务,下游覆盖了3C电子、新能源、印刷、新型显示等多个细分领域,不同下游应用之间存在毛利率差异,但就同一个下游行业而言,公司产品毛利率与国内外同行业公司处于可比水平。伴随业务结构优化、自主器件占比提升、产品标准化和模块化提升,报告期内公司毛利率呈上升趋势。
  近年,公司战略聚焦主航道、大客户,伴随收入规模扩大,公司业务也逐步步入收获期,销售与管理费用的边际成本快速下降,公司的净利润增速会持续高于收入增速。
  [b]问:中国机器视觉的公司越来越多,如何看待机器视觉的竞争?[/b]
  答:根据机器视觉产业联盟预测,国内机器视觉市场规模自2021年起将保持年均28%左右的高速增长,预计到2025年国内机器视觉市场规模将接近400亿元,中国的机器视觉行业正处于快速增量期。目前,中国的机器视觉公司所处领域较为分散且规模普遍较小,侧重点也各有不同,总体处于互补合作阶段,增长与竞合是行业的主旋律。机器视觉领域技术壁垒较高,企业的技术与产品储备、持续创新能力是其在行业内保持领先的决定性因素,公司重在练好内功,向内求发展。
  问:机器视觉下游应用广泛,对此,凌云光未来计划如何布局?凌云光将如何持续提升其在机器视觉领域的核心竞争力?
  答:公司业务目前已经覆盖3C电子、新能源、元宇宙等多个战略赛道,服务好当前行业的客户需求是我们的战略优先级;同时,公司也在开展对汽车、半导体等领域的预研工作,会综合考虑能力储备与行业周期选择合适的时间点切入。
  基于二十余年的行业经验和技术积累,公司形成了先进光学成像、智能算法、智能软件、自动化四大技术平台,和以客户为中心的总体方案设计能力,这是公司的核心竞争力。未来公司将基于四大平台持续构建领先技术与标准化管理能力,在技术与产品模块复用基础上快速实现多行业的产品应用。
  [b]问:公司最新的流通股股东户数和结构是怎样的?[/b]
  答:根据中登最新前N名证券持有人名册(未合并融资融券信用账户),截至2022年10月31日,公司流通股股东总户数16,747户。其中,机构股东1,316户,自然人股东15,431户。大型基金近期新进与增持较多,总体机构持股占比高于自然人持股占比;
  凌云光技术股份有限公司以光技术创新为基础,从事机器视觉及光通信业务,服务多个行业,机器视觉领域,公司提供的自主产品主要包括可配置视觉系统和智能视觉装备两类。光通信领域,公司提供自主光接入网产品,服务于国内外广播电视网络公司。目前战略聚焦机器视觉业务。公司是可配置视觉系统、智能视觉装备与核心视觉器件的专业供应商,是我国较早进入机器视觉领域的企业之一。公司曾获得一项国家技术发明一等奖、两项国家科技进步二等奖,牵头或参与制定十余项国家/行业标准。公司积累了丰富的客户资源,代表客户:苹果、华为与小米产业链、瑞声科技;京东方、华星光电、维信诺(00***87);福莱特(60***65)、宁德时代;中央电视台;烽火、武汉锐科等。
  [b]调研参与机构详情如下:[/b]
参与单位名称参与单位类别参与人员姓名上投摩根基金公司--上海保银私募基金基金公司--上海勤辰私募基金基金公司--华宝基金基金公司--博道基金基金公司--嘉合基金基金公司--国海富兰克林基金基金公司--大成基金基金公司--天弘基金基金公司--方圆基金基金公司--景顺长城基金公司--渤海汇金证券资产基金公司--红土创新基金基金公司--银华基金基金公司--上海申银万国证券证券公司--东北证券证券公司--东吴证券证券公司--东方证券证券公司--中信建投证券证券公司--中信证券证券公司--中国国际金融证券公司--中航证券证券公司--信达证券证券公司--华创证券证券公司--华安证券证券公司--华泰证券证券公司--华鑫证券证券公司--国信证券证券公司--国元证券证券公司--国泰君安证券证券公司--国盛证券证券公司--国联证券证券公司--安信证券证券公司--山西证券证券公司--开源证券证券公司--德邦证券证券公司--恒泰证券证券公司--招商证券证券公司--方正证券证券公司--民生证券证券公司--浙商证券证券公司--海通证券证券公司--瑞银证券证券公司--申万宏源集团证券公司--西南证券证券公司--财通证券证券公司--长江证券证券公司--高盛高华证券证券公司--上海博笃投资阳光私募机构--上海智尔投资阳光私募机构--上海汐泰投资阳光私募机构--北京钜豪投资阳光私募机构--华夏财富创新投资阳光私募机构--天惠投资阳光私募机构--深圳市尚诚资产阳光私募机构--深圳市景泰利丰投资阳光私募机构--西藏源乘投资阳光私募机构--中华联合保险保险公司--中国人寿保险保险公司--中邮人寿保险保险公司--光大永明保险公司--国泰财产保险保险公司--国联人寿保险保险公司--新华资产保险公司--泰康资产保险公司--百年人寿保险保险公司--Bernstein海外机构--CI Investments海外机构--Millennium海外机构--贝莱德基金海外机构--香港花旗海外机构--Marshall WaceQFII--施罗德投资QFII--瑞士信贷(香港)QFII--群益证券投资信托QFII--上海亘曦私募基金其他--上海冰河资产其他--上海和谐汇一资产其他--上海小鳄资产其他--上海尚近投资其他--上海枫池资产其他--上海犁得尔资产其他--上海顶天投资其他--北京诚盛投资其他--南方天辰(北京)投资其他--吉林金塔投资其他--天堂硅谷资产其他--平安银行其他--拾贝投资管理其他--昊泽致远(北京)投资其他--明亚基金其他--晋鑫源(上海)投资其他--杭州冲和投资其他--杭州恩宝资产其他--杭州瀚伦投资其他--杭州致道投资其他--汇泉基金其他--浙江壁虎投资其他--浙江金蚂股权投资其他--海南进化论私募基金其他--深圳天时基金其他--深圳市康曼德资本其他--深圳市明达资产其他--石家庄以岭药业其他--西安瀑布资产其他--西藏中睿合银投资其他--远信投资其他--郑州智子投资其他--鲍尔赛嘉(上海)投资其他--[b]关注同花顺财经(ths518),获取更多机会[/b]

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